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Credit Suisse cairá para o vermelho ao separar US $ 850 milhões para litígios nos EUA

O Credit Suisse disse que vai cair para um prejuízo no quarto trimestre, depois de reservar centenas de milhões de dólares a mais do que o esperado na sexta-feira para uma disputa legal sobre dívida imobiliária nos Estados Unidos.

O presidente-executivo Thomas Gottstein, que assumiu o comando do segundo maior banco da Suíça em fevereiro passado, disse em dezembro que queria começar o novo ano com uma “folha em branco” em questões de legado e reservou cerca de US $ 850 milhões para resolver disputas que datam de a crise financeira.

O banco já reservou US $ 300 milhões em conexão com uma disputa de uma década com a seguradora de títulos municipais de Nova York MBIA em relação a um título lastreado em hipotecas residenciais dos EUA (RMBS), mas disse em dezembro que espera que o valor suba para US $ 680 milhões .

A MBIA processou o Credit Suisse em 2009 por causa de centenas de milhões de dólares que pagou para indenizar os investidores depois que milhares de hipotecas faliram.

Em novembro, a juíza da Suprema Corte de Nova York, Jennifer Schecter, decidiu que o Credit Suisse violou suas representações e garantias à MBIA, que indenizou investidores em títulos lastreados em hipotecas residenciais emitidos antes da crise financeira de 2008.

O juiz concluiu que mais da metade das hipotecas na transação em questão não estavam em conformidade e que a MBIA “não assumiu o risco de perda que representava”.

“Este caso envolve empréstimos hipotecários que contribuíram para uma crise financeira devastadora há mais de uma década, depois que os bancos securitizaram hipotecas residenciais que nunca deveriam ter sido emitidas”, afirmou a decisão, determinando que o Credit Suisse deve pagar indenização por garantias violadas sobre os empréstimos .

“É um caso que durou 10 anos em que o Credit Suisse se recusou a discutir o acordo, e agora eles têm um veredicto que vai mais do que dobrar suas reservas”, disse Marc Kasowitz, advogado da MBIA. “Obviamente, é uma vitória muito significativa para a MBIA.”

O banco disse na sexta-feira que concluiu uma revisão de outros casos RMBS, o que o levou a separar fundos adicionais para resolver um punhado de ações civis pendentes nos Estados Unidos.

Apesar disso, o banco disse que os planos de retorno para os acionistas permanecem inalterados depois que Gottstein deu início a um plano de redução de custos, abrindo caminho para que permanecesse um dos poucos credores da Europa com a intenção de pagar dividendos em 2020 e para iniciar um programa de recompra de ações.

O credor com sede em Zurique planeja começar a recomprar cerca de 1 bilhão a 1,5 bilhão de francos suíços em ações a partir de 12 de janeiro.

As ações caíram 3,2% em breve até 0810GMT.

“O fluxo de notícias negativas nos últimos dois meses não ajudou, mas seria de se esperar que o CS agora esteja mais perto de traçar um limite nisso”, disseram analistas do Citi em nota.

O banco, que registrou lucro líquido de 852 milhões de francos suíços no quarto trimestre de 2019, deve divulgar seus ganhos do quarto trimestre em 18 de fevereiro.

Não se espera que registre um prejuízo para o ano inteiro, após um lucro de nove meses de 3,0 bilhões de francos, uma vez que resistiu à pandemia COVID-19 melhor do que a maioria dos pares europeus.

As disposições adicionais anunciadas na sexta-feira elevam o total de encargos legais e de prejuízo excepcionais para o último trimestre - incluindo quase meio bilhão de acertos em uma participação acionária de um fundo de hedge - para 1,3 bilhão de francos, embora seja improvável que todos os encargos atinjam seu lucro devido a deduções fiscais.

Além do alerta de lucro, o banco suíço deu uma atualização sobre as negociações de dezembro, que disse ter continuado em níveis semelhantes aos descritos no dia do investidor em 15 de dezembro.

A empresa disse que seu negócio de gestão de fortunas está registrando uma atividade comercial mais forte na comparação anual, especialmente na Ásia, o que ajudou a compensar o efeito translacional do franco suíço mais forte e a pressão sobre sua receita líquida de juros.

O banco de investimento continuou a ter um bom desempenho, disse o Credit Suisse, com a receita em dólares do quarto trimestre crescendo mais de 15% em comparação com o ano anterior.