Falhas mecânicas. A teoria por trás da negociação automatizada faz com que pareça simples: configure o software, programe as regras e assista ao comércio. Na realidade, a negociação automatizada é um método sofisticado de negociação, mas não infalível. Dependendo da plataforma de negociação, uma ordem de negociação pode residir em um computador, não em um servidor. O que isso significa é que, se uma conexão com a Internet for perdida, um pedido pode não ser enviado ao mercado. Também pode haver uma discrepância entre os “negócios teóricos” gerados pela estratégia e o componente da plataforma de entrada de pedidos que os transforma em transações reais. A maioria dos traders deve esperar uma curva de aprendizado ao usar sistemas de negociação automatizados, e geralmente é uma boa ideia começar com pequenos tamanhos de negociação enquanto o processo é refinado.
Monitorização Embora seja ótimo ligar o computador e sair para o dia, os sistemas de negociação automatizados exigem monitoramento. Isso ocorre devido ao potencial de falhas tecnológicas, como problemas de conectividade, perdas de energia ou falhas no computador, além de peculiaridades do sistema. É possível que um sistema de negociação automatizado enfrente anomalias que possam resultar em pedidos errados, pedidos perdidos ou pedidos duplicados. Se o sistema for monitorado, esses eventos podem ser identificados e resolvidos rapidamente.
Otimização excessiva. Embora não sejam específicos dos sistemas de negociação automatizados, os traders que empregam técnicas de backtesting podem criar sistemas com ótima aparência no papel e com um ótimo desempenho em um mercado ao vivo. A otimização excessiva refere-se ao ajuste excessivo de curvas, que produz um plano de negociação não confiável no comércio ao vivo. É possível, por exemplo, ajustar uma estratégia para obter resultados excepcionais nos dados históricos em que foi testada. Os comerciantes às vezes incorretamente assumem que um plano de negociação deve ter perto de 100% de negociações lucrativas ou nunca deve experimentar um rebaixamento para ser um plano viável. Como tal, os parâmetros podem ser ajustados para criar um plano “quase perfeito” - que falha completamente assim que é aplicado a um mercado ativo.