Enquanto a Tesla dá o salto, seguradoras cautelosas assistem à mania da criptografia do lado de fora

Se a Tesla de Elon Musk (NASDAQ: TSLA) quisesse garantir todo o seu recente investimento em bitcoin de $ 1,5 bilhão contra a miríade de armadilhas que poderia encontrar, como hacks, roubo e fraude, estaria sem sorte.

As seguradoras ainda precisam acompanhar a crescente aceitação de criptomoedas como investimento e no comércio: Musk disse no mês passado que os clientes da Tesla agora podem usar bitcoin como pagamento.

A escassa regulamentação e os preços voláteis do bitcoin e de outras criptomoedas tornam muitas seguradoras relutantes em subscrever os riscos, apesar da crescente demanda por proteção de ativos digitais e passivos pessoais de diretores e executivos de empresas que lidam com criptomoedas.

Seguradoras e corretores estimam que, dos poucos que oferecem esse seguro, nenhum pode oferecer cobertura além de US $ 750 milhões para qualquer cliente.

Tesla não respondeu a um pedido de comentário da Reuters.

Os riscos são consideráveis, com a CipherTrace, empresa de segurança cibernética com sede nos Estados Unidos, estimando perdas relatadas por furto, hacks e fraude totalizando US $ 1,9 bilhão em 2020

“As seguradoras têm apenas uma capacidade finita para escrever neste espaço, então é realmente uma questão de entrar rapidamente”, disse Ben Davis, líder de tecnologia emergente e seguro internacional da Superscript, uma corretora da Lloyd’s de Londres com clientes de criptomoeda.

Mas, embora o crime e a demanda por proteção tenham rastreado a ascensão meteórica das ciber-moedas, a subscrição de tais riscos continua sendo um nicho de negócios oferecido por seguradoras especializadas no mercado Lloyd’s e nas Bermudas. As seguradoras que falaram com a Reuters não quiseram se identificar enquanto discutiam uma área de negócios tão delicada.

O alto risco de hackear significa que empresas menores que buscam proteção para suas ‘carteiras quentes’ - ativos digitais armazenados online - podem normalmente ter apenas cerca de US $ 10 milhões cobertos, com os maiores limites raramente excedendo a faixa de US $ 100-200 milhões, disseram seguradoras e corretores.

DEMANDA AUMENTO RÁPIDO

A ambigüidade jurídica em torno dos ativos, com os principais reguladores de todo o mundo exigindo regras globais para criptomoedas, também atua como um impedimento para as seguradoras.

As criptomoedas têm lutado para ganhar a confiança dos investidores convencionais e do público em geral devido à sua natureza especulativa e potencial para lavagem de dinheiro.

Seguros para diretores e executivos de empresas de criptomoeda, como bolsas ou custodiantes que buscam proteger seus ativos pessoais, também são escassos, disseram corretores e seguradoras.

Uma possível grande queda no valor das criptomoedas poderia desencadear processos judiciais de investidores, o que por sua vez poderia deixar a seguradora em perigo se o processo afetasse os ativos pessoais dos executivos de uma empresa.

“As seguradoras ficam preocupadas porque, quando há volatilidade, elas acabam segurando o saco”, disse Davis.

Davis acrescentou que a Superscript tem que trabalhar “muito” para conseguir cobertura de diretores e executivos para os clientes.

Os corretores dizem que veem uma demanda crescente que simplesmente não consegue atender com oferta suficiente.

Jacqueline Quintal, líder de ativos digitais nos Estados Unidos da Marsh, a maior corretora de seguros do mundo, disse que estava recebendo ligações de empresas que buscavam proteção para seus ativos, ou indivíduos que os administravam, algumas vezes por semana, em comparação com uma vez a cada duas semanas cerca de seis meses atrás.

“Apenas uma grande corrida para comprar seguro. Ponto final”, disse ela.

Davis, da Superscript, disse que a demanda dobrou, senão triplicou desde janeiro em relação ao mesmo período do ano passado.

Muitos custodiantes e bolsas de criptomoedas também estão procurando aumentar os limites de suas apólices existentes à medida que o valor das criptomoedas aumentou, disseram seguradoras e corretores.

CABEÇAS NA AREIA

E assim como as seguradoras lentamente se acostumam com o novo potencial de negócios à medida que as instituições financeiras tradicionais com muitos fundos adotam cada vez mais as criptomoedas, elas enfrentam um novo desafio na forma de tokens não fungíveis (NFTs).

Esses ativos digitais, incluindo imagens, vídeos, áudio ou mesmo tweets individuais, são autenticados por blockchain, que certifica sua originalidade e propriedade, criando um mercado para arte e outros colecionáveis ​​que existe apenas na forma digital.

As seguradoras enfrentam a dificuldade de definir o preço das políticas e avaliar como o valor da arte digital muda com o tempo, quando ainda não há benchmarks disponíveis, disse uma seguradora líder de Londres que preferiu não ser identificada.

O estabelecimento de um mercado secundário robusto pode ajudar a criar capacidade para segurar esses ativos, disse a pessoa.

Muitos acham o conceito de ‘cunhar’ NTFs - para torná-los parte de um blockchain - e os preços que podem chegar a milhões de dólares, desconcertantes, mas Davis disse que seria um erro as seguradoras rejeitarem esse novo mercado.

“Mais empresas vão começar a tokenizar partes de seus negócios. E se você simplesmente disser, bem, não estamos cobrindo isso, porque é representado como um token, não faz nenhum sentido lógico”, disse ele.

“Eles não podem simplesmente enterrar a cabeça na areia e esperar que tudo vá embora, porque não está e está aqui para ficar.”