Lucro da Goldman Sachs mais do que dobra em subscrição, impulso comercial

O Goldman Sachs Group Inc ofuscou as estimativas de Wall Street à medida que seu lucro no quarto trimestre mais que dobrou, impulsionado por outro desempenho estourado em seu negócio de trading e um aumento nas taxas de subscrição de uma série de IPOs de sucesso.

A receita dos mercados globais, que abriga o negócio de negociação do banco, registrou seu melhor desempenho anual em uma década, com os investidores agitando suas carteiras no final de um ano de montanha-russa para os mercados financeiros em meio à pandemia de COVID-19.

Trading, o principal motor de geração de receita do Goldman, cresceu 43% ao ano. Em uma base trimestral, a receita da unidade saltou 23%, para US $ 4,27 bilhões.

A receita de banco de investimento aumentou 27% para US $ 2,61 bilhões durante o trimestre, impulsionada principalmente pela subscrição de ações, que aumentou 195% em relação ao mesmo período do ano passado.

As receitas de trading de ações e de banco de investimento superaram confortavelmente as previsões, disse o analista da Oppenheimer Chris Kotowski.

“Foi um trimestre excepcionalmente forte”, disse ele.

As ações do banco subiram 2,6% no início do pregão, adicionando um ganho de 20% no ano passado. As ações do Goldman atingiram um recorde de US $ 307,87 na semana passada, dando-lhe uma capitalização de mercado de mais de US $ 100 bilhões.

A receita total aumentou 18%, para US $ 11,74 bilhões. O lucro líquido do banco aplicável aos acionistas ordinários aumentou para US $ 4,36 bilhões, ou US $ 12,08 por ação, no trimestre encerrado em 31 de dezembro.

Os analistas esperavam um lucro de $ 7,47 por ação em média, de acordo com dados do IBES da Refinitiv.

“Esperamos que este ano traga a estabilidade necessária e uma trégua da pandemia, mas continuamos prontos para lidar com uma ampla gama de resultados”, disse o presidente-executivo David Solomon.

BUMPER YEAR

O desempenho mais recente do Goldman foi ainda mais impressionante, pois absorveu confortavelmente um golpe de US $ 3 bilhões em seus lucros anuais, após chegar a um acordo com o Departamento de Justiça dos EUA e outros reguladores dos EUA e do exterior sobre seu papel no escândalo de corrupção do 1MDB da Malásia.

A receita em todos os quatro negócios aumentou no último trimestre. Os negócios de gestão de ativos do Goldman também se beneficiaram de maiores empréstimos e investimentos em dívidas, aumentando 7% para US $ 3,21 bilhões.

Ao contrário de seus pares maiores, JPMorgan e Bank of America, o Goldman tem um negócio de consumo relativamente pequeno, que limitou sua exposição a inadimplências de empréstimos em meio à pandemia e permitiu que se concentrasse em sua força central de fechar negócios.

Mesmo assim, Solomon está dobrando para cima de Marcus, seu banco de consumidores, tornando-se a pedra angular de sua estratégia mais ampla para fazer o Goldman parecer mais um típico credor da Main Street.

A receita de serviços bancários ao consumidor aumentou 52% no trimestre, para US $ 347 milhões, e saltou 40%, para US $ 1,21 bilhão, em uma base anual. O negócio ainda é minúsculo em comparação com outros grandes geradores de receita da empresa, representando apenas uma fração do total em 2020.

O Goldman reafirmou na terça-feira a meta de aumentar os depósitos dos consumidores para mais de US $ 125 bilhões em cinco anos.

Desde que assumiu as rédeas de Lloyd Blankfein em 2018, Solomon enfatizou que deseja reduzir a dependência do banco de operações bancárias de comércio e investimento. Ele quer desenvolver negócios com negócios mais previsíveis, como bancos de consumo, gestão de patrimônio de massa e gerenciamento de caixa para empresas.

A Goldman Sachs reiterou as metas de três anos que definiu para lucratividade e economia de despesas em janeiro passado, enquanto se mantinha no caminho certo com suas iniciativas de corte de custos e devoluções de longo prazo.

O retorno sobre o patrimônio líquido do banco, uma métrica-chave de lucratividade, foi de 21,1% durante o trimestre.

A provisão para perdas de crédito para o ano todo saltou para US $ 3,1 bilhões, em comparação com US $ 1,07 bilhão no ano passado, quando o banco fez reservas adicionais devido ao impacto da pandemia COVID-19.