Otimismo da demanda de petróleo agridoce para a indústria global de refino

A indústria de refino de petróleo pode lutar para retornar à plena saúde nos próximos dois anos, já que os analistas preveem que a recuperação da demanda de petróleo permite que novas fábricas comecem a ultrapassar fechamentos trazendo capacidade extra para o setor sitiado.

O setor downstream passou por uma metamorfose. Nos últimos 18 meses, um colapso da demanda liderado pela COVID-19 viu uma enxurrada de refinarias do Atlântico Norte começar a ficar verde ou fechar e várias refinarias da Ásia e do Oriente Médio suspenderam os planos. As pressões de margens baixas e novas estratégias de energia mais limpa acentuaram as tendências já emergentes.

O recente fechamento de Limetree Bay de uma refinaria de 200.000 b / d em St. Croix, nas Ilhas Virgens dos EUA, logo após o início de suas operações, é a última vítima de alto perfil.

Enquanto isso, a TotalEnergies busca transformar sua fábrica de Grandpuits na França em biorrefinaria, após a conversão de outra - La Mede - há alguns anos. E a Phillips 66 planeja que sua refinaria de petróleo em Rodeo, Califórnia, se torne a maior instalação de combustível renovável do mundo.

Mas essa racionalização pode não ser suficiente. Mesmo com as previsões de que a demanda global de petróleo pode ultrapassar em muito os níveis de 2019 até o final do próximo ano.

Nexo Oriente Médio-Ásia
Em todo o Oriente Médio, Ásia e até mesmo na África os planos de trazer capacidade adicional de refino continuam em andamento, mesmo que alguns tenham sido adiados pelos efeitos nocivos da pandemia. Essas regiões ainda são inabaláveis ​​em seu foco em transformar petróleo bruto em combustíveis para transporte e petroquímicos em meio à contínua urbanização.

A S&P Global Platts Analytics estima que quase 3 milhões de b / d de capacidade de refino cumulativa retornarão ao final de 2022 (em comparação ao final de 2019), observando uma reviravolta acentuada após os fechamentos superarem as adições em 2020.

“As operações globais de refinaria estão aumentando em direção aos níveis de 2019, mas as taxas de utilização ficarão defasadas à medida que o crescimento da capacidade de novas refinarias supera os fechamentos”, acrescentou Platts Analytics.

A China está liderando o caminho em adições líquidas, que incluem a segunda fase do complexo Zhejiang Petroleum & Chemical e a expansão da refinaria de Zhenhai, e comissionamento dos complexos Yulong Petrochemical e Guandong Petrochemical e Shenghong Petrochemical. A China sozinha poderia adicionar mais de 2 milhões de b / d nos próximos dois anos, de acordo com estimativas de alguns analistas.

Em outro lugar, as refinarias de 400.000 b / d Jazan, Al-Zour e 230.000 b / d Duqm no Oriente Médio e a refinaria de 650.000 b / d Dangote na África devem entrar em operação nos próximos dois anos.

Desafio de utilização
“As refinarias que enfrentaram o impacto da pandemia até agora cortando as taxas de execução e fechando partes de suas instalações terão que decidir se podem retornar às operações normais ou não”, disse a IEA em seu relatório sobre o mercado de petróleo de junho.

Com as taxas de utilização global previstas para atingir “apenas” 78% da capacidade em 2022, permanece uma “alta probabilidade” de novos fechamentos, disse.

A Platts Analytics observa que, embora as operações de refinaria tenham subido cada vez mais em meio aos fechamentos, as taxas de utilização provavelmente permanecerão baixas no futuro previsível, especialmente na Europa. De fato, embora muitos estoques de produtos petrolíferos tenham voltado ao equilíbrio, permanece um excesso de destilados médios, já que a recuperação dos combustíveis para transporte resulta em uma recuperação desigual e crivada de uma pandemia.

Este ato de equilíbrio provavelmente continuará ao longo da década, com analistas sugerindo que mais de 7 milhões de b / d em capacidade de refino poderiam entrar em operação nos próximos cinco anos em todo o nexo Ásia-Oriente Médio, focando especialmente no aumento da demanda de petroquímicos e colocando mais pressão sobre refinarias mais antigas e tradicionais.