Os fundos negociados em bolsa (ETFs) do Brasil fornecem exposição à maior economia da América Latina e uma das dez maiores economias do mundo. O Brasil é uma economia de mercado emergente que se esforça para se tornar uma nação industrial moderna com um alto padrão de vida. O país é rico em recursos naturais, com mais de 40% das florestas tropicais do mundo e cerca de 20% de seu abastecimento de água doce. Mas também enfrenta muitos desafios, como desigualdade social e econômica e corrupção governamental.1
A pandemia COVID-19 agravou alguns dos problemas econômicos do Brasil.2 Mas para investidores capazes de lidar com os riscos de uma economia de mercado emergente, há ganhos potenciais significativos a serem obtidos. Um ETF do Brasil oferece aos investidores uma maneira de se beneficiar do crescimento potencial futuro da economia brasileira, ao mesmo tempo que limita alguns dos riscos ao diversificar em uma cesta de ações que operam em diferentes setores econômicos.
Existem apenas três ETFs do Brasil que são negociados nos EUA, excluindo ETFs inversos e alavancados, bem como fundos com menos de $ 50 milhões em ativos sob gestão (AUM). As ações brasileiras, medidas pelo Índice MSCI Brasil, tiveram desempenho inferior ao do mercado de ações dos EUA nos últimos 12 meses, com um retorno total de 22,8% em comparação com o retorno total do S&P 500 de 35,2%, em 5 de agosto de 2021.3 O melhor com desempenho do ETF do Brasil para o quarto trimestre de 2021, com base no desempenho do ano anterior, é o ETF iShares MSCI Brasil Small-Cap (EWZS). Examinamos todos os três ETFs do Brasil abaixo. Todos os números são de 6 de agosto de 2021,4
1.iShares MSCI Brasil Small-Cap ETF (EWZS)
Desempenho em um ano: 29,2%
Relação de despesas: 0,59%
Rendimento de Dividendo Anual: 2,01%
Volume médio diário de três meses: 54.326
Ativos sob gestão: $ 111,4 milhões
Data de início: 29 de setembro de 2010
Emitente: BlackRock Financial Management
O EWZS acompanha o Índice MSCI Brazil Small Cap, que avalia o desempenho de um grupo de ações brasileiras de pequena capitalização. O ETF oferece exposição a pequenas empresas de capital aberto no Brasil e suas maiores alocações são nos setores de consumo discricionário, industrial e de serviços públicos da economia brasileira.5
A EWZS segue uma estratégia combinada, investindo em uma combinação de ações de crescimento e valor. É provável que seja mais atraente para investidores que procuram fazer uma mudança tática de curto prazo em seus portfólios, mas também tem algum apelo para investidores de longo prazo que compram e mantêm. As três principais participações do fundo são Sendas Distribuidora S.A. (ASAI3: BSP), uma distribuidora de produtos alimentares e outros bens de consumo; Embraer S.A. (EMBR3: BSP), um fabricante aeroespacial; e Eneva S.A. (ENEV3: BSP), uma empresa de geração e comercialização de energia.
2.Franklin FTSE Brazil ETF (FLBR)
Desempenho em um ano: 22,2%
Relação de despesas: 0,19%
Rendimento de Dividendo Anual: 2,79%
Volume diário médio de três meses: 146.978
Ativos sob gestão: $ 230,0 milhões
Data de início: 3 de novembro de 2017
Emissor: Franklin Templeton
FLBR acompanha o FTSE Brazil Capped Index, um índice que mede o desempenho de ações brasileiras de grande e média capitalização.7 O ETF oferece exposição a empresas de grande e médio porte sediadas principalmente no Brasil, com os setores de materiais, financeiros e de energia recebendo a maior representação dentro do fundo.8
FLBR segue uma estratégia combinada, investindo em uma combinação de ações de valor e crescimento, e é uma opção relativamente barata para investidores que procuram uma ampla exposição ao mercado de ações brasileiro. As três principais participações do fundo são Vale S.A. (VALE3: BSP), uma empresa de metais e mineração; ações preferenciais da Petróleo Brasileiro S.A. (PETR4: BSP), uma empresa integrada de petróleo e gás; e ações preferenciais do Itaú Unibanco Holding S.A. (ITUB4: BSP), uma holding de serviços financeiros.
3.ETF iShares MSCI Brasil (EWZ)
Desempenho em um ano: 19,9%
Relação de despesas: 0,59%
Rendimento de Dividendo Anual: 2,41%
Volume diário médio de três meses: 27.182.120
Ativos sob gestão: $ 5,7 bilhões
Data de início: 10 de julho de 2000
Emitente: BlackRock Financial Management
O EWZ acompanhado o MSCI Brasil 25/50 Índice, um índice que oferece uma medida ampla do desempenho do mercado de ações brasileiro.10 O ETF oferece exposição a empresas de grande e média capitalização sediadas no Brasil. Suas maiores alocações estão nos setores de materiais, financeiro e energia da economia brasileira.11
A EWZ segue uma estratégia combinada, investindo em ações de crescimento e valor, e é uma das melhores opções para fornecer ampla exposição ao segmento de grande capitalização do mercado de ações do Brasil. As três principais participações são Vale S.A.; ações preferenciais do Itaú Unibanco Holding S.A.; e ações preferenciais da Petróleo Brasileiro S.A.12