A New Street Research nomeou a NVIDIA (NVDA) como uma de suas principais opções para 2024 em uma nota recente, observando o mercado total endereçável (TAM) para chips de data center de IA.
“O TAM de US$ 400 bilhões para chips de data center de IA que a AMD lançou no mês passado pode eventualmente se revelar errado, mas deve ser considerado seriamente. É uma possibilidade e a direção da viagem por enquanto”, escreveram analistas.
“Nesse contexto, as perspectivas para 2025 devem ser claras e melhorar de forma constante este ano, enquanto ASICs e AMD serão compreendidos pelo que são: desafiantes, na melhor das hipóteses, viajando junto com a Nvidia (NASDAQ:NVDA)”, acrescentaram, mantendo uma classificação de Compra. e US$ 700 por preço-alvo da ação, representando um potencial de valorização de 43%.
A New Street Research acredita que suposições razoáveis sobre o uso e a complexidade do modelo podem justificar que uma base instalada de servidores de IA cresça 5x até 2027.
“10 milhões de servidores de IA instalados em 2027 requerem cerca de 50 milhões de chips enviados em 2027, totalizando US$ 400 bilhões”, disseram analistas. “Mesmo que o cenário de US$ 400 bilhões se materialize parcialmente, a vantagem para a Nvidia é significativa. Avaliamos o EPS da Nvidia 30X 2025 em US$ 23.”