As ações globais foram negociadas com cautela na segunda-feira, com o foco do mercado se voltando para os dados de inflação dos EUA em busca de mais pistas sobre se as taxas de juros globais realmente atingiram o pico.
Após duas semanas de ganhos, o índice de ações globais do MSCI permaneceu estável e o índice de ações de referência de Wall Street, S&P 500, perdeu 0,27%. O Dow Jones Industrial Index permaneceu pouco alterado, enquanto o Nasdaq Composite caiu 0,4%.
O índice subiu quase 5% até agora este mês, depois de uma onda de aversão ao risco em Outubro causada pela eclosão da guerra Israel-Hamas ter sido acalmada por apostas de que os principais bancos centrais teriam encerrado a sua longa série de aumentos das taxas de juro.
Ainda assim, a próxima semana está repleta de eventos de risco de mercado, com a inflação ao consumidor e os números das vendas a retalho dos Estados Unidos na terça e na quarta-feira, respetivamente, sendo os mais suscetíveis de alterar a narrativa económica.
“O impulso nos EUA ainda é robusto e a inflação pode persistir”, disseram estrategistas do Barclays em nota aos clientes, alertando sobre mais um aumento das taxas por parte do Federal Reserve.
Economistas consultados pela Reuters esperam ver a inflação dos preços ao consumidor nos EUA desacelerar para 3,3% em outubro, de 3,7% no mês anterior, embora a chamada taxa de inflação básica, que elimina componentes voláteis, permaneça inalterada.
“Embora a continuação da recuperação (das ações) até o final do ano seja definitivamente possível, ela pode ser atenuada pelo sentimento de baixa das ações, impulsionado pelo aumento do risco geopolítico e do mercado financeiro”, alertou também a empresa de pesquisa BCA em nota aos clientes na segunda-feira.
Essa combinação de preocupações com o aumento das taxas e aversão ao risco ajudou a levar o dólar a uma nova alta de um ano em relação ao iene na segunda-feira.
Os rendimentos de referência do Tesouro a 10 anos, que sobem quando os preços caem, também atingiram o máximo de uma semana de 4,668% no início da sessão de segunda-feira, uma vez que as preocupações com a inflação reduziram o apelo dos instrumentos de dívida com pagamento de juros fixos.
O dólar atingiu 151,90 ienes na segunda-feira pela primeira vez desde meados de outubro do ano passado, e ainda pairava em 151,64 perto dessas máximas às 15h36 GMT. O índice do dólar, que acompanha a moeda dos EUA em relação a seis outras, ficou estável em 105,83, próximo da máxima acumulada no ano, atingida em 3 de outubro.
O estrategista da Nomura Securities, Naka Matsuzawa, disse que as ações globais agora provavelmente estão perto de um pico.
“Até agora, o mercado tem encarado as más notícias económicas como boas notícias, porque isso significaria uma pausa nos aumentos das taxas do Fed”, disse ele.
“Mas agora, o mercado do Tesouro já precificou uma pausa, por isso não há muito espaço para que os rendimentos do Tesouro caiam ainda mais”, eliminando o apoio ao mercado de ações. “Resumindo, não creio que a recuperação do mercado de ações vá continuar.”
Para aumentar as tensões de mercado de curto prazo, o presidente dos EUA, Joe Biden, e o líder chinês, Xi Jinping, reunir-se-ão esta semana à margem de uma cimeira de Cooperação Económica Ásia-Pacífico (APEC) em São Francisco.
Os preços do petróleo bruto também diminuíram, uma vez que as preocupações com a procura superaram as preocupações com a oferta, antes dos dados das vendas a retalho chinesas no final da semana, que poderão obscurecer uma perspetiva já diminuída pelo declínio da atividade industrial na segunda maior economia do mundo. [OU]
Os futuros do petróleo Brent para janeiro e os futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) para dezembro subiram, ambos com alta de mais de 70 centavos, a US$ 82,23 e US$ 77,94 o barril.
Ambos os valores de referência subiram quase 2% na sexta-feira, com o Iraque a manifestar apoio aos cortes de petróleo por parte da OPEP+.