Pessoal, a Bernstein deu uma boa notícia para a Adidas (OTC:ADDYY)! Eles elevaram a recomendação para Outperform e definiram uma nova meta de preço de € 300 para as ações, subindo bem em relação aos € 212 atuais. A análise deles aponta que a Adidas tá em uma trajetória forte de crescimento e melhor posicionamento no mercado de artigos esportivos.
Depois de um período complicado, onde a participação de mercado da Adidas foi caindo, parece que agora eles estão a caminho de se recuperar e crescer de forma sustentável, segundo a recente análise da Bernstein. “A Adidas está preparada para uma sequência de vitórias de vários anos”, afirmaram os analistas, mencionando uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) projetada de impressionantes 70% no EPS pelos próximos dois anos.
E tem mais! Esse crescimento esperado está fundamentado em dados positivos de verificações de canais, pesquisas com consumidores e informações de preços em tempo real, todos apontando para um crescimento consistente de cerca de 10% até 2026. A expectativa é que calçados e vestuários de estilo de vida sejam os grandes responsáveis por esse impulso, com produtos icônicos como Samba e Gazelle na liderança.
Os analistas da Bernstein também destacaram que a administração da Adidas está lançando novas franquias nessas categorias, o que deve ajudar a gerar um crescimento adicional de cerca de € 5 bilhões entre 2024 e 2026. Com tudo isso, as projeções indicam que as margens vão aumentar bastante, levando a um EPS estimado de € 11,82 até 2026, refletindo aquele CAGR de 70% de 2024 a 2026, superando outras marcas no setor.
Apesar de todos esses indicadores positivos, a Bernstein acredita que o mercado ainda não reconheceu o valor da Adidas, já que as ações estão sendo negociadas a menos de 20 vezes o EPS do ano fiscal de 2026, contra uma média de 25x nos anos pré-COVID. O que vocês acham disso? Está na hora de dar uma chance pra Adidas? 
