A maioria das moedas asiáticas moveu-se em uma faixa estável a baixa na sexta-feira, enquanto o dólar pairava perto das máximas de três semanas, enquanto os mercados aguardavam os principais dados trabalhistas dos EUA para obter mais dicas sobre os planos do Federal Reserve para cortes nas taxas de juros.
As moedas regionais foram preparadas para perdas acentuadas na primeira semana de 2024, à medida que o dólar se recuperava acentuadamente em meio à crescente incerteza sobre quando exatamente o Fed planeja começar a cortar as taxas de juros.
Os traders foram vistos a reduzir as expectativas de que a Fed poderia começar a cortar as taxas já em março de 2024, embora o âmbito total dos potenciais cortes também permanecesse incerto.
Asia FX caminha para perdas semanais enquanto a recuperação do final de 2023 estagna
O iene japonês, sensível às taxas, foi um dos mais atingidos por esta incerteza, com a moeda a perder quase 3% esta semana, após uma série de perdas acentuadas.
O iene esteve no seu nível mais fraco em mais de três semanas, uma vez que o sentimento em relação ao Japão também foi prejudicado por um terramoto devastador no país.
Outras moedas asiáticas também foram preparadas para perdas semanais acentuadas, à medida que os traders desenrolaram em grande parte uma recuperação no setor até o final de 2023.
O yuan chinês caiu 0,1% na sexta-feira e deverá perder quase 1% esta semana, uma vez que o sentimento em relação à China permaneceu amplamente negativo. O yuan esteve entre as moedas asiáticas com pior desempenho em 2023, uma vez que a recuperação económica chinesa não se concretizou.
Ainda assim, a maior fraqueza do yuan foi travada por uma série de correções diárias mais fortes do ponto médio por parte do Banco Popular da China.
O won sul-coreano estava estável na sexta-feira e deveria perder 1,5% esta semana, enquanto o dólar australiano também estava na água e caminhava para uma perda semanal de 1,6%.
A rupia indiana pairava perto de mínimos históricos antes da divulgação das estimativas do governo para o produto interno bruto em 2024. Uma sondagem da Reuters espera que o governo preveja um crescimento superior a 7%, dado que a economia indiana está entre as principais economias globais com melhor desempenho.
Dólar perto de alta de três semanas em meio a angústia pré-folha de pagamento
O índice do dólar e os futuros do índice do dólar movimentaram-se pouco na sexta-feira, mas permaneceram perto dos níveis mais elevados desde meados de dezembro. Os dois também deveriam adicionar cerca de 1,1% esta semana – a melhor semana desde julho de 2023.
O dólar disparou esta semana, à medida que os investidores buscavam mais convicção de que o Fed começará a cortar as taxas de juros no início de 2024. A ferramenta CME Fedwatch viu os traders reduzirem suas expectativas para um corte nas taxas em março de 2024 para 62%, de 72% visto uma semana antes.
O foco agora estava diretamente nos principais dados sobre as folhas de pagamento não-agrícolas de dezembro, previstos para o final do dia. Embora se espere que a leitura mostre mais arrefecimento no mercado de trabalho, os traders permaneceram nervosos diante de quaisquer sinais de força inesperada, dado que o mercado de trabalho dos EUA esteve aquecido durante a maior parte de 2023.
Um arrefecimento do sector laboral está entre as principais considerações para a Fed começar a cortar as taxas, juntamente com a inflação. Mas embora os dois factores tenham registado um arrefecimento considerável nos últimos meses, os traders não tinham certeza se a tendência seria suficiente para estimular cortes agressivos nas taxas por parte do banco central em 2024.
As moedas asiáticas registaram um desempenho moderado em 2023, em meio à pressão das altas taxas de juros dos EUA. Mas esta tendência pode mudar mais tarde em 2024, quando a Fed começar a reduzir as taxas.