A companhia aérea brasileira Azul concluiu as obrigações de reestruturação que tinha com a maioria dos seus arrendadores e fabricantes de equipamentos, parte de uma mudança mais ampla que também viu a transportadora atrasar o vencimento da dívida e levantar capital adicional.
Os acordos, disse a Azul em um documento de valores mobiliários na noite de domingo, incluem a eliminação de obrigações de arrendamento anteriormente diferidas durante a pandemia de COVID-19 e uma redução permanente nos pagamentos de arrendamento de suas taxas originais para as taxas atuais de mercado.
O acordo foi inicialmente anunciado em março, quando a transportadora disse que tinha concordado em dar aos arrendadores e aos fabricantes de equipamento original (OEMs) capital próprio e dívida negociável em troca de pagamentos mais baixos.
“Através desses acordos, melhoramos significativamente nossa estrutura de capital e fluxo de caixa, reduzindo nossos passivos e pagamentos de arrendamento, ao mesmo tempo em que honramos nosso compromisso de compensar integralmente nossos parceiros”, disse o diretor financeiro Alex Malfitani no documento.
A companhia aérea estimou que a reestruturação reduzirá os pagamentos de arrendamento em mais de 1 bilhão de reais (US$ 198,73 milhões) por ano daqui para frente.
Como parte dos negócios, a Azul disse que emitiu US$ 370 milhões em notas sem garantia de 7,5% com vencimento em 2030, ao mesmo tempo que concordou em dar a arrendadores e fabricantes até US$ 570 milhões em ações preferenciais da empresa avaliadas em 36,00 reais cada.
As ações da Azul negociadas em São Paulo fecharam a 14,48 reais na sexta-feira, alta de 31,5% até agora neste ano, mas ainda muito abaixo dos níveis pré-pandemia, quando foram negociadas acima de 60 reais no início de 2020.
As ações envolvidas no negócio serão emitidas trimestralmente, disse a Azul, começando no terceiro trimestre de 2024 e concluída até o final de 2027.
“Durante este período, se no momento da medição o preço de negociação for inferior a 36,00 reais, a Azul poderá compensar a diferença emitindo ações preferenciais adicionais, por meio de liquidação em dinheiro ou emitindo novos instrumentos de dívida”, observou.
“Se o preço de negociação for superior a determinados limites, o número de ações será limitado a esses limites.”