O Citigroup Inc divulgou lucro do quarto trimestre que superou as expectativas do mercado na sexta-feira, mas isso não impressionou Wall Street, já que os custos mais altos e uma queda na receita em seus negócios de consumo pesaram nos resultados.
Como o banco americano JPMorgan Chase & Co, os resultados se beneficiaram da liberação de US $ 1,5 bilhão de suas reservas de mais de US $ 10 bilhões mantidas de lado para cobrir empréstimos inadimplentes causados pelo coronavírus.
O estímulo fiscal e monetário para sustentar a economia reavivou a confiança dos bancos em seus clientes, mas as taxas de juros oficiais mínimas resultantes estão pesando sobre quanto o Citi ganha com seus grandes negócios que fornecem cartões de crédito para famílias nos EUA.
O lucro do Citi caiu 7%, mesmo com seus pares JPMorgan e Wells Fargo & Co registrando crescimento de lucro no quarto trimestre. As ações do Citi, que estão sendo negociadas em alta em 10 meses, caíram cerca de 2,5%.
A receita de seu banco de consumo global caiu 14%, já que o crescimento em depósitos e gestão de patrimônio foi mais do que compensado por volumes de cartão fracos e taxas de juros mais baixas em todas as suas regiões.
As taxas no negócio de cartões de bandeiras da América do Norte, que já foi o motor de crescimento do banco ao consumidor, caíram 13% com a redução nas vendas de compras e no aumento dos pagamentos.
No geral, a receita do banco caiu 10%, enquanto as despesas aumentaram 2%.
O banco também tem lutado para resolver problemas técnicos e operacionais, que o levaram a enviar erroneamente US $ 900 milhões de seus próprios fundos para credores da Revlon em agosto.
Isso resultou em um litígio caro entre o Citigroup e os destinatários, bem como em ordens de consentimento regulamentares, uma multa de US $ 400 milhões e muito constrangimento.
Pouco depois do incidente, o Citi nomeou Jane Fraser como sua diretora executiva. Uma veterana do setor, Fraser se tornará a primeira CEO feminina de Wall Street a liderar um grande banco quando assumir no próximo mês.
O CEO que está saindo, Michael Corbat, disse que o banco pretende retomar as recompras de ações no primeiro trimestre, depois que o Citi e seus pares receberam a aprovação do Federal Reserve em dezembro.
Ele tem capacidade de recomprar ações no valor de US $ 1,8 bilhão no primeiro trimestre, disse o diretor financeiro do Citi.
Enquanto isso, Fraser disse que revisar a gestão de riscos e os controles internos será sua prioridade. No início desta semana, o Citi reorganizou a liderança em seu banco de consumo nos EUA e combinou suas unidades de gestão de patrimônio.
O banco com sede em Nova York registrou lucro de US $ 4,63 bilhões, ou US $ 2,08 por ação, ante US $ 5 bilhões, ou US $ 2,15 por ação, um ano antes. Os analistas, em média, esperavam lucro de US $ 1,34 por ação, de acordo com dados da Refinitiv.
Os empréstimos totais caíram 3%, para US $ 676 bilhões, enquanto os depósitos aumentaram 20%, para US $ 1,3 trilhão, pois os clientes, enfrentando incertezas econômicas, tomaram menos empréstimos e economizaram mais.
O comércio permaneceu um ponto positivo no contexto de preocupações crescentes de que o crescimento vertiginoso da receita de comércio visto ao longo de 2020 era insustentável.
As taxas de ações aumentaram 57% em relação ao ano passado e as taxas de renda fixa cresceram 7%. Empresas como a Goldman Sachs sobreviveram em grande parte ao impacto da pandemia devido à força de suas mesas de negociação.