O dólar atingiu um novo mínimo de quatro meses na quinta-feira, depois que o Federal Reserve indicou que seu ciclo de aumento das taxas de juros terminou e que custos de empréstimos mais baixos ocorrerão em 2024.
Num dia movimentado para anúncios de política na Europa, o euro manteve ganhos depois de o Banco Central Europeu ter dito que as taxas de juro seriam fixadas em níveis suficientemente restritivos durante o tempo que fosse necessário e a libra subiu depois de o Banco de Inglaterra ter mantido as taxas de juro num nível “finamente decisão equilibrada”.
Entretanto, a coroa norueguesa fortaleceu-se após uma subida surpresa das taxas e o franco suíço manteve-se pouco alterado depois de o Banco Nacional Suíço ter mantido as taxas.
O presidente do Fed, Jerome Powell, disse na reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) de quarta-feira que o aperto histórico da política monetária provavelmente acabou, com uma discussão sobre cortes nos custos de empréstimos “surgindo”. As projeções do Fed implicavam cortes de 75 pontos base no próximo ano, em relação ao nível atual.
“O Fed foi muito pacífico ontem”, disse Athanasios Vamvakidis, chefe global de estratégia FX do G10, BofA Global Research, que esperava que as projeções para 2024 mostrassem três cortes nas taxas.
“Esta foi uma decisão difícil e o forte consenso, em qualquer caso, foi a favor de um tom equilibrado por parte de Powell. Em vez disso, Powell dobrou a aposta, com um tom muito pacifista.”
O índice dólar, que mede a força da moeda frente a uma cesta de moedas, caiu para 102,27, seu nível mais baixo desde 10 de agosto. A última queda foi de 0,5%, para 102,37.
Os mercados avaliam agora uma probabilidade de 90% de um corte nas taxas em março, de acordo com a ferramenta CME FedWatch, em comparação com cerca de 65% na semana anterior. Os traders estimam uma probabilidade de cerca de 20% de que o Fed reduza as taxas no próximo mês.
BANCOS CENTRAIS NA EUROPA OFERECEM PERSPECTIVAS MISTAS
O BCE manteve as taxas de juro num máximo histórico, como esperado, e não ofereceu quaisquer pistas sobre se a flexibilização da política monetária estava próxima, mesmo com os mercados a definirem cortes nas taxas a partir do início do próximo ano.
O euro, que já estava em alta em relação ao dólar fraco, manteve ganhos após o anúncio. A última alta foi de 0,4%, para US$ 1,0922, antes da conferência de imprensa da presidente do BCE, Christine Lagarde, às 13h45 GMT.
O Banco Nacional Suíço já havia iniciado o movimentado dia de anúncios do banco central na Europa, mantendo as taxas estáveis em 1,75%, como esperado. O franco permaneceu mais fraco face ao euro, mas um pouco mais forte face ao dólar mais fraco após o anúncio, uma vez que o SNB reconheceu que a pressão inflacionista diminuiu ligeiramente durante o último trimestre.
Entretanto, a coroa norueguesa subiu face ao euro e ao dólar, depois de o Norges Bank ter aumentado inesperadamente as taxas em 25 pontos base, para 4,5%, acrescentando que provavelmente permaneceriam nesse nível durante algum tempo.
A libra subiu 0,8% em relação ao dólar, para US$ 1,2725, uma alta de duas semanas, depois que o BoE votou por 6 a 3 para deixar as taxas de juros em 5,25%, com os legisladores Meg Greene, Jonathan Haskel e Catherine Mann preferindo aumentar a taxa bancária em 25 pontos base para 5,5%.
Em contraste com a Fed, o comité afirmou que as taxas de juro precisariam de permanecer elevadas durante “um período prolongado”.
“A principal mensagem continua sendo que as taxas permanecerão altas pelo tempo que for necessário, o que efetivamente é um retrocesso aos cortes antecipados dos preços de mercado”, disse Vamvakidis do BofA.
“Foi basicamente o que os mercados esperavam, mas parece agressivo em comparação com o Fed muito pacífico de ontem”, acrescentou Vamvakidis.
O iene continuou a fortalecer-se na sequência da queda do dólar, atingindo o seu valor mais elevado desde 31 de Julho, a 140,95 por dólar. A última alta subiu cerca de 0,8%, a 141,75 por dólar.