O dólar registou a segunda queda semanal mais acentuada face a outras moedas importantes deste ano na sexta-feira, enquanto o iene se fortaleceu acentuadamente e o dólar foi negociado abaixo de 150 ienes, à medida que crescem as preocupações sobre o enfraquecimento das perspectivas económicas globais.
Dados de inflação nos EUA mais frios do que o esperado, divulgados na terça e na quarta-feira, aceleraram as expectativas do mercado sobre quando o Federal Reserve reduzirá as taxas. Tal medida enfraqueceria um importante apoio ao dólar e poderia ocorrer já no primeiro trimestre do próximo ano.
O índice do dólar, que mede o dólar em relação a seis outras moedas importantes, caiu para mínimos vistos pela última vez em 1º de setembro, enquanto o rendimento das notas do Tesouro de 10 anos de referência caiu para 4,379%, mínimo de dois meses.
Dados que mostraram que a construção de moradias unifamiliares nos EUA aumentou marginalmente em outubro apoiaram brevemente o dólar, mas com a inflação sendo o principal impulsionador do mercado, ele permaneceu mais baixo naquele dia.
“A onda de dados recentes aponta para progressos na frente da inflação”, disse Bipan Rai, chefe de estratégia cambial para a América do Norte na CIBC Capital Markets em Toronto. “Realmente parece que o impulso inicial agora é para o dólar cair.”
O índice do dólar caiu 0,49% no dia, atingindo um mínimo de 103,85, o que aumentou o declínio do dólar nos últimos cinco dias para quase 1,8% – a maior queda semanal desde meados de julho.
“Tudo aponta para uma desaceleração no quarto trimestre nos Estados Unidos”, disse Thierry Wizman, estrategista global de câmbio e taxas de juros da Macquarie em Nova York, acrescentando que um sinal importante seria as empresas reduzirem as expectativas de crescimento.
“Eles não estão vendo o poder de preços que viram no terceiro trimestre e também não estão vendo o tipo de entusiasmo por parte dos clientes que viram no terceiro trimestre”, disse Wizman.
O euro subiu 0,52%, para US$ 1,0906, depois que dados do Eurostat confirmaram que a inflação anual na zona do euro desacelerou acentuadamente em outubro.
O iene – amplamente castigado este ano pela força do dólar – quebrou a marca de 150 pela primeira vez em quase duas semanas, ganhando 0,69%, para 149,68 por dólar. A moeda dos EUA caiu cerca de 1,4% em relação à moeda japonesa desde segunda-feira.
As autoridades japonesas não têm em mente níveis específicos de taxa de câmbio quando decidem quando intervir no mercado cambial, disse o vice-ministro das Finanças, Ryosei Akazawa, ao parlamento na sexta-feira.
A força do iene reflectiu o facto de que “as preocupações com a contracção do crescimento estão a aumentar” a nível global, disse Lee Hardman, analista cambial do MUFG, acrescentando que os termos de troca japoneses foram menos afectados pela queda dos preços da energia.
Os números das vendas no varejo mais fracos do que o esperado na Grã-Bretanha somaram-se a uma série de leituras negativas esta semana, mas a libra esterlina subiu para US$ 1,2458, um aumento de 0,42% no dia.
Os dados lentos a nível mundial levantaram preocupações sobre as perspectivas económicas, mas também sugerem que os bancos centrais podem estar a ganhar na sua luta contra o aumento dos preços.
Os mercados de futuros estão a fixar preços de 93 pontos base (bps) de cortes na taxa de empréstimo overnight da Fed até Dezembro de 2024, apostas de mercado que contribuíram para a fraqueza do dólar.
Os mercados monetários também precificaram quase totalmente 100 pontos base de cortes nas taxas na zona euro no próximo ano. No entanto, os decisores políticos do Banco Central Europeu (BCE), Robert Holzmann e Joachim Nagel, disseram na sexta-feira que o bloco deve estar preparado para aumentar novamente as taxas de juro, se necessário.
A presidente do BCE, Christine Lagarde, disse no início do dia que a UE precisa de uma união dos mercados de capitais, acrescentando que nem os governos altamente endividados nem os bancos podem conseguir o dinheiro necessário para tornar o bloco mais produtivo e independente.