O dólar americano subiu na segunda-feira, afastando-se da mínima de um ano vista na semana passada, enquanto dados decepcionantes de atividade econômica pesaram sobre o euro.
Às 04:15 ET (08:15 GMT), o Índice do Dólar, que rastreia o dólar em relação a uma cesta de seis outras moedas, foi negociado 0,5% mais alto para 100,925, um pouco acima da mínima de 12 meses.
Dólar aguarda divulgação do PCE
O dólar americano se recuperou até certo ponto da liquidação após o forte corte da taxa do Federal Reserve na semana passada, com os traders agora parecendo descartar a chance de uma recessão nos EUA.
“Até agora, os investidores compraram a narrativa de pouso suave oferecida pelo presidente Jerome Powell na semana passada”, disseram analistas do ING, em nota. “E em vez do corte de 50 pontos-base assustar os mercados de ações, os principais benchmarks continuaram a subir.”
Dito isso, os traders de futuros do Fed agora estão precificando 75 bps em cortes de taxas até o final deste ano e quase 200 bps em cortes até dezembro de 2025, de acordo com o CME FedWatch.
A principal divulgação de dados econômicos desta semana está prevista para sexta-feira, na forma do indicador de inflação preferido do Fed, as principais despesas de consumo pessoal.
Analistas esperam um aumento de 0,2% mês a mês, levando o ritmo anual para 2,7%, enquanto o índice principal deve desacelerar para apenas 2,3%.
“Um PCE principal de 0,1% na sexta-feira pode potencialmente desencadear outra queda nas taxas dos EUA e no dólar”, acrescentou o ING.
Euro atingido por dados do PMI
Na Europa, o EUR/USD foi negociado 0,5% abaixo para 1,1111, após dados mostrarem que a atividade empresarial alemã contraiu em setembro em seu ritmo mais acentuado em sete meses, sugerindo que a maior economia da Europa havia entrado em recessão.
O Índice de Gerentes de Compras composto flash alemão HCOB, compilado pela S&P Global, caiu de 48,4 para 47,2 em agosto, abaixo da previsão de 48,2.
O Banco Central Europeu cortou as taxas pela segunda vez neste ano no início deste mês na semana passada, e novos sinais de fraqueza econômica podem aumentar as chances de outro corte de taxa em outubro.
“Este não é um ótimo ambiente para o euro, nem para o EUR/USD ultrapassar a resistência principal em 1,12. Uma consolidação adicional do EUR/USD em uma faixa de 1,11-1,12 parece provável, com riscos de queda no início desta semana”, disse o ING.
O GBP/USD caiu 0,4% para 1,3264, devolvendo alguns dos ganhos recentes do par após atingir seu nível mais alto desde março de 2022 na semana passada.
O Banco da Inglaterra manteve sua taxa de juros principal em 5% na quinta-feira, após iniciar sua flexibilização com uma redução de 25 pb em agosto.
“Há uma sensação de que o posicionamento longo da libra esterlina é bastante extremo”, disse o ING. “No entanto, os últimos dados da CFTC publicados na sexta-feira passada e cobrindo a atividade até a última terça-feira (17 de setembro) na verdade mostraram uma redução bastante grande nos longs da libra esterlina da comunidade especulativa.”
Yuan cai ligeiramente após corte do PBOC
O USD/CNY foi negociado 0,1% mais alto para 7,0595, com o yuan caindo após o Banco Popular da China reduzir sua taxa de recompra de 14 dias para afrouxar ainda mais as condições monetárias e apoiar o crescimento econômico.
O USD/JPY caiu 0,1% para 143,72, com volumes de negociação regionais silenciados por conta de um feriado no mercado japonês, embora o iene permaneça próximo de seus níveis mais fortes para 2024.
O Banco do Japão manteve as taxas de juros estáveis na semana passada e disse que esperava que a inflação e o crescimento econômico aumentassem de forma constante.