O presidente Trump mirou no principal cliente chinês de chips, Huawei Friday, e disse que estava “bem” se os EUA encerrassem as negociações comerciais com a China planejadas para setembro. Mas os investidores em semis estão em desacordo e empurraram muitas fichas para baixo, lideradas por uma queda na Micron (NASDAQ: MU).
“Nós não vamos fazer negócios com a Huawei … E eu realmente tomei a decisão. É muito mais simples não fazer negócios com a Huawei … Isso não significa que não concordaremos com algo se e quando fizermos um acordo comercial ", disse o presidente Donald Trump.
Os semipresentes expostos à Huawei, incluindo a Micron Technology e a Intel, caíram cerca de 2% cada, devido a temores de que possam ter que suspender os embarques para a Huawei - uma medida que poderia não apenas prejudicar os pedidos, mas também exacerbar o chip. excesso de estoque que tem atormentado o setor.
O índice de semicondutores da Filadélfia também estava quase 1%. O índice caiu 0,8% nesta semana e 7% no mês. Ainda é mais de 28% no ano.
Depois de proibir as empresas dos EUA de usar infra-estrutura de telecomunicações da Huawei em maio, citando preocupações com a segurança nacional, Trump suspendeu as proibições em julho.
O mar de vermelho nas semis vem menos de um mês depois que um trio de pesos pesados de chip, incluindo a Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM), a Texas Instruments (NASDAQ: TXN) e a Intel (NASDAQ: INTC) entregaram relatórios trimestrais melhores do que os esperados e indicou que a demanda de chips poderia melhorar no segundo semestre do ano.
Enquanto uma guerra comercial ameaça deixar um rastro em seu rastro, particularmente em semis, outra está dando ao setor um impulso muito necessário - a guerra comercial Japão-Coréia do Sul.
No mês passado, o Japão impôs restrições à exportação da Coreia do Sul, que controla cerca de 70% do mercado global de memória de acesso aleatório dinâmico (DRAM) e 50% da memória flash NAND. Somente a Samsung Electronics (KS: 005930) controla cerca de 40% do mercado de chips DRAM.
A medida gerou temores de escassez de oferta, levando a uma recuperação nos preços de memória, que permaneceram baixos por cerca de um ano. O forte domínio da Coréia do Sul no mercado de memória global levou alguns a sugerir que os histéricos sobre o impacto nas semis da guerra EUA-China estão um pouco exagerados; o maior problema é o excesso de suprimentos de memória.
“A maior parte do amolecimento que você vê hoje é dominada pelo preço da memória. Eu acho que … a questão da correção e capacidade ocorre, provavelmente a retomada começará novamente no começo de 2020 ”, disse Ajit Manocha, CEO da SEMI.