A japonesa Nippon Steel fechou um acordo na segunda-feira para comprar a U.S Steel por US$ 14,9 bilhões em dinheiro, prevalecendo em um leilão para a icônica siderúrgica de 122 anos sobre rivais como Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF) e ArcellorMittal.
O preço do negócio de US$ 55 por ação representa um prêmio de 142% em relação a 11 de agosto, último dia de negociação antes de a Cleveland-Cliffs divulgar uma oferta em dinheiro e ações de US$ 35 por ação pela U.S. Steel.
A ação de Cleveland-Cliffs levou a U.S. Steel a lançar um processo de venda. Em reunião de seu conselho de administração no domingo, a U.S. Steel considerou a oferta da Nippon superior à venda para a Cleveland-Cliffs, que elevou sua oferta para a faixa de US$ 40 por ação, disseram as fontes.
O resultado também é um golpe para a ArcelorMittal (NYSE:MT), que a Reuters informou também ter perseguido a U.S Steel. A Nippon e a ArcelorMittal possuem uma fábrica no Alabama que produz chapas de aço através do processamento de produtos semiacabados, ou placas, adquiridos de fornecedores locais e estrangeiros. Eles também estão investindo cerca de US$ 1 bilhão em um forno elétrico a arco.
O acordo ajudará a Nippon, o quarto maior produtor de aço do mundo, a avançar para 100 milhões de toneladas de capacidade global de aço bruto, ao mesmo tempo que expandirá significativamente a sua produção nos Estados Unidos, onde se espera que os preços do aço subam à medida que os fabricantes de automóveis aumentem a produção após os seus recentes acordos. com os sindicatos para acabar com as greves.
A Nippon não deu quaisquer projeções das sinergias que surgirão do acordo que justifiquem o preço que pagará. Afirmou que as sinergias virão da combinação de tecnologia de produção avançada e know-how no desenvolvimento de produtos, operações, poupança de energia e reciclagem.
“Sentimos que a Nippon está pagando demais por esses ativos. Este não é o espaço tecnológico. Esta ainda é a indústria siderúrgica cíclica”, disse Gordon Johnson, analista da GLJ Research.
As ações da U.S Steel foram negociadas em alta de 28%, a US$ 50,50, no pré-mercado em Nova York na segunda-feira.
Todos os compromissos da U.S. Steel com seus funcionários, incluindo todos os acordos coletivos de trabalho em vigor com seu sindicato, serão honrados, disse a Nippon.
O vice-presidente executivo da empresa, Takahiro Mori, disse à Reuters em entrevista que a empresa opera nos Estados Unidos há 40 anos e que estava confiante de que a transação seria concluída.
“A Standard Steel e a Wheeling Nippon Steel que possuímos são empresas sindicalizadas nos Estados Unidos, temos um bom histórico de trabalho com sindicatos. Não vemos questões regulatórias ou antitruste no acordo”, disse Mori.