Os mercados de urso acontecem quando a economia parece estar em recessão ou perto dela, o desemprego aumenta, os lucros corporativos caem e os contratos do PIB. Os mercados de urso tornam difícil para os investidores escolherem ações lucrativas. Uma solução para isso é lucrar quando as ações estão caindo por meio de venda a descoberto. Outra estratégia é esperar nos bastidores até sentir que o mercado de urso está chegando ao fim, só começando a comprar em antecipação a um mercado altista.
Os mercados de ursos são tipicamente associados a um aumento na volatilidade do mercado acionário, uma vez que os investidores geralmente temem mais perdas do que apreciam os ganhos em um nível emocional. As pessoas nem sempre são atores racionais - especialmente quando se trata de dinheiro e investimentos. Durante os mercados em baixa, os preços não caem de maneira ordenada ou racional a algum nível fundamental de preço-lucro, mas, em vez disso, os participantes do mercado muitas vezes reagem em pânico e enviam preços abaixo de avaliações razoáveis.