Num ano difícil para os bancos canadianos, as ações do credor de médio porte EQB Inc saltaram mais de 50% devido ao sólido crescimento dos lucros, tornando-se a ação bancária com melhor desempenho em 2023, com os investidores esperando mais ganhos este ano.
O banco digital com sede em Toronto não tem agências físicas, o que ajudou a manter os custos sob controlo, enquanto muitas das instituições maiores tiveram de cortar postos de trabalho enquanto lutavam com uma base de custos inflacionada.
O EQ Bank, o sétimo maior banco do Canadá, aumentou o seu lucro líquido ajustado no último ano fiscal em 11,2%, enquanto os grandes bancos registaram um crescimento entre 0,7% e uma queda de 23% nos lucros.
As despesas não decorrentes de juros da EQ aumentaram 15,5%, enquanto nos três principais bancos aumentaram mais de 20%. CIBC NTIOF) e o Scotiabank tomaram medidas como demissões para controlar custos.
Agora os acionistas apostam que os atrativos produtos hipotecários da EQ e a aquisição do Concentra Bank por 495 milhões de dólares canadenses em 2022 impulsionarão os lucros.
“Isso estará cada vez mais no radar dos investidores porque eles estão ganhando participação de mercado, estão fazendo mais marketing promovendo essa mentalidade de banco desafiador… Acho que isso atrairá mais investimentos”, disse Maxime Robillard, analista. na Van Berkom Global Asset Management, com sede em Montreal, que é acionista da EQ.
Entre os seis grandes credores, as ações do CIBC e do National Bank subiram 16% e 11%, respetivamente, em 2023, tornando-os os maiores ganhadores.
Apesar da recuperação de 53,7% no EQ, as ações são negociadas a uma relação preço/lucro de 8,07, em comparação com 12,78 do RBC e 15,29 do TD, dando aos investidores esperança de que a recuperação tenha continuidade.
Na verdade, o EQ é um peixinho no mercado bancário concentrado do Canadá, onde os seis principais credores controlam mais de 90% dos ativos e o seu valor de mercado de 3,3 mil milhões de dólares canadenses é inferior ao lucro de 4,1 mil milhões de dólares canadenses que o líder da indústria Royal Bank Canada obteve no seu último trimestre.
Além de reduzir custos, os grandes bancos reservam dinheiro para lidar com potenciais dívidas incobráveis devido a uma economia em desaceleração. As provisões da EQ cresceram mais lentamente do que a indústria e investiu em campanhas publicitárias e tecnologia, uma medida que o CEO Andrew Moor disse que aumentará os clientes em cerca de 30% -40% em relação ao nível atual de mais de 550.000.
“As pessoas adoram uma ótima experiência digital… então estamos do lado certo da tendência geral”, disse Moor em entrevista. “Mas estamos em uma categoria em que o setor bancário não é algo que as pessoas mudam com muita facilidade. Temos mais trabalho a fazer para realmente convencer as pessoas.”
Ele observou que 80% dos canadenses fazem transações bancárias na mesma instituição onde seus pais fizeram e que parte da estratégia da EQ é atrair a geração mais jovem por meio de ofertas de juros atraentes, como uma taxa de 3% para depósito em folha de pagamento e a facilidade do uso diário dos serviços bancários.
O foco para 2024 também incluirá o aproveitamento de pequenas empresas, uma área que Moor disse ser mal atendida.
“Vamos apresentar uma abordagem bancária desafiadora para realmente fornecer excelentes serviços às pequenas empresas”, disse Moor.
Prevê-se que o lucro líquido da EQ no ano fiscal de 2024 aumente 30%, de acordo com dados do LSEG. Isto compara-se com uma previsão de lucros que varia entre uma queda de 4,9% e um aumento de 1,8% para os grandes bancos.
“Há muito que eles (EQ) podem fazer com seus clientes de banco digital… Ocasionalmente ficamos entusiasmados com isso”, disse o diretor-gerente da EQ, Kingwest & Co, Anthony Visano.