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Peloton faz comparações com Netflix e Amazon conforme a demanda aumenta

Os investidores mostraram alguma preocupação ultimamente sobre se as empresas populares “que ficam em casa” seriam capazes de sustentar seu ímpeto, mas os analistas parecem estar otimistas sobre as perspectivas da Peloton Interactive Inc no futuro.

As ações da Peloton PTON, -4,22% subiram cerca de 3% no pregão da manhã de sexta-feira depois que a fabricante de equipamentos de exercício conectados registrou receita trimestral recorde e seu primeiro lucro trimestral, ao divulgar que ainda tinha uma grande carteira de pedidos devido ao aumento da demanda durante a crise do COVID-19.

“Embora tivéssemos preocupações modestas em torno do guia do ano inteiro em face de tantas incógnitas relacionadas ao COVID, as expectativas da administração de mais de 2 milhões de assinantes de fitness conectados para sair do FY21 é quase 20% maior do que o vendedor”, escreveu Evercore O analista da ISI Lee Horowitz, referindo-se ao serviço de assinatura da empresa para treinos baseados em vídeo.

Horowitz chamou Peloton de “o beneficiário de longo prazo mais óbvio da COVID na Internet do consumidor” e argumentou que “como a orientação da empresa indica, os benefícios desta infeliz crise provavelmente serão incrivelmente pegajosos”.

Ele manteve uma classificação de desempenho superior da ação e quase dobrou seu preço-alvo de $ 62 para $ 120.

O analista da Rosenblatt Securities Bernie McTernan também destacou o impulso das assinaturas. “O destaque dos ganhos foi o guia do assinante Connected Fitness melhor do que o esperado, exigindo quase o dobro de assinantes e sem um grande impacto do valor [esteira], que esperamos ser um impulsionador significativo no ano fiscal de 22E”, escreveu ele. “O foco na acessibilidade deve acelerar a mudança da combinação de receitas e lucros para a assinatura, que é o criador de valor central para a empresa.”

“A academia do futuro pode ser deixada principalmente para os musculosos, conexões e aqueles em aposentos apertados, já que uma porção crescente da população opta por trabalhar em casa agora que a tecnologia permite”, escreveu ele.

Devitt escreveu que o Peloton tem uma “grande liderança” em exercícios cardiovasculares em casa e, eventualmente, aumentará suas ofertas de força “assim como [como] a Amazon começou com os livros e agora é a loja de tudo”. Além disso, “o fenômeno se estenderá por todo o mundo e há vantagens de custo significativas para a construção de conteúdo em uma base global, assim como a Netflix”. ele escreveu, enquanto reitera uma classificação de compra e aumenta seu preço-alvo de $ 72 para $ 120.

Deepak Mathivanan, analista do Barclays, escreveu que Peloton “já reiniciou as vendas de suas Treads em muitos mercados, à medida que as restrições da COVID diminuem, o que deve contribuir de forma incremental para as receitas, além das fortes vendas de bicicletas nos próximos trimestres”.

Mathivanan advertiu que ainda havia alguns pontos negativos no último comentário, incluindo que as margens brutas da empresa para seu produto Connected Fitness devem ser comprimidas e que a oferta de esteira de baixo preço que está por vir pode pressionar as margens brutas também.

Ele continua a classificar as ações como acima da média, ao mesmo tempo que aumenta seu preço-alvo de $ 74 para $ 110.

Pelo menos 19 analistas aumentaram suas metas de preço das ações da Peloton após o relatório, de acordo com a FactSet. Dos 26 analistas acompanhados pela FactSet que cobrem as ações da Peloton, 23 têm classificações de compra, dois têm classificações de retenção e um tem classificação de venda. O preço-alvo médio listado é $ 110,08.

Peloton tinha a maior participação a descoberto entre as ações do setor de produtos de lazer doméstico, com US $ 492 milhões em 10 de setembro, de acordo com a S3 Partners, uma empresa de dados financeiros e análises. As vendas a descoberto caíram US $ 575 milhões em perdas de marcação a mercado até agora este ano, líquidas de financiamento.

As ações da Peloton subiram mais de 200% até agora em 2020 com o S&P 500 SPX, + 0,05% ganhando 3,8%.