Fala galera, a S&P Global acabou de revisar a perspectiva de crédito da Keurig Dr Pepper (KDP) para negativa após o anúncio da compra da holandesa JDE Peet’s por US$ 18 bi.
A análise destacou que a dívida da empresa deve subir pra algo entre 5x e 6x o EBITDA — bem acima do patamar de 4x que estava no fim de junho.
A Keurig vai dividir a empresa em duas depois da fusão: uma focada em café e outra em bebidas. A S&P ainda afirmou que deve rebaixar a classificação de crédito de BBB para BBB- (o último degrau dentro do investment grade).
Por outro lado, a expectativa é que a empresa consiga reduzir a alavancagem para cerca de 4x dentro de 2 anos, priorizando pagamento de dívida, crescimento e sinergias.
Alguém mais acompanha KDP? O que acham?
