Os indicadores de volatilidade esperada em moedas saltaram na quarta-feira, enquanto os investidores se preparavam para a eleição presidencial dos EUA, o que pode resultar em grandes mudanças na política econômica e oscilações no dólar.
A volatilidade implícita de uma semana no par de moedas euro-dólar atingiu seu nível mais alto desde março de 2023, quando os EUA estavam lidando com uma minicrise bancária, mostraram dados do LSEG. Foi definido para seu maior aumento de um dia desde 2017.
A volatilidade implícita de uma semana libra esterlina-dólar também atingiu seu nível mais alto desde março. As medidas são derivadas dos preços das opções, que os investidores usam para se proteger contra - e apostar em - movimentos nas moedas subjacentes.
Os contratos de opções de uma semana agora cobrem o dia após a eleição em 5 de novembro, na qual o ex-presidente republicano Donald Trump e a vice-presidente democrata Kamala Harris estão pescoço a pescoço nas pesquisas.
Os investidores nas últimas semanas seguiram as dicas dos mercados de apostas, no entanto, que mostraram maiores chances de uma vitória de Trump, o que poderia levar a tarifas mais altas e déficits fiscais, ambos potencialmente elevando as taxas de juros dos EUA e impulsionando o dólar.
“A natureza binária da disputa da próxima semana implica movimentos cambiais significativos após o evento”, disseram estrategistas do Barclays, liderados por Marek Raczko, em uma nota de pesquisa.
“O mercado espera que a maior parte da reação cambial se materialize na semana em torno da eleição. Isso pode ser justificado por duas coisas: primeiro, o resultado ainda pode ser incerto no dia seguinte à eleição e, segundo, o Fed (Reserva Federal dos EUA) está programado para se reunir nesta mesma semana.”